风云主题:“农村振兴战略”的万亿市场投资机遇

作者|常山流程编辑|白何裕近日,许多媒体报道称,交通部、国家发改委、工业和信息化部、国家能源局等多个部门正在酝酿农村基础设施重点“建设计划”,并表示交通、水利、能源信息等领域将成为重大事件。 据预测,农村基础设施规模可能超过4万亿元。 本文借此机会与您谈谈农村振兴战略。 2017年10月18日,“农村振兴”上升为国家战略。第19次全国代表大会报告首次提出实施农村振兴战略 此后,2017年12月28日在北京召开了中央农村工作会议。会议深入研究了农村振兴战略的重要政策,全面部署了2018年及下一阶段的农业和农村工作。 2018年2月4日,新华社发布2018年1号文件:《中共中央国务院关于实施农村振兴战略的意见》(以下简称《文件》),要求到2020年农村振兴取得重要进展,体制框架和政策体系基本形成。 因此,市场分析认为,农村振兴已经上升到国家战略。 通过农村振兴战略,可以弥补农业和农村发展的短板,实现农业和农村的现代化,真正全面建设小康社会。 在2018年7月31日的政治局会议上,与会者强调,应努力弥补基础设施不足,实施农村振兴战略。 2018年9月26日,党中央、国务院发布了《农村振兴战略规划(2018-2022)》(以下简称《规划》),提出加快农业现代化步伐,重点提升农业装备和信息技术 2018年9月29日,财政部发布《关于实施和实施农村振兴战略的意见》,建议公共财政更倾向于“三农问题”,鼓励地方政府在法定债务限额内发行普通债券,支持农村振兴和扶贫领域的公益项目。 农村振兴战略规划出台,财政政策向土地倾斜 目前,各省正在积极推进实施农村振兴战略的具体进程。促进园林生态和基础设施建设是实施振兴战略的有效手段,包括乡村道路的建设、古村落的改造、特色城镇的建设和乡村生态的建设。 农村振兴计划的实施将开启新一轮投资空并有望迎来一个建设增长期。 加快农村投资,弥补农村基础设施不足,促进城乡基础设施互联互通。 根据农村基础设施的分类和各部十三五规划中未完成的相应部分,最保守的估计是农村基础设施规模在18-20年内将达到4.52万亿元。根据线性平均值,今年农村基础设施规模至少需要完成1.5万亿元。未来两年的总体增长率将达到18.81%,高于2017年的17.29%。 如果我们考虑到该政策今后对农村复兴的倾向,实际增长率可能会更高,这一幅度将是应对传统基础设施和房地产投资下降和稳定增长的一个重要途径。 据估计,就基础设施对应的绝对资本量而言,未来2.5年,规模超过1000亿的前五大子行业是:道路(1.5万亿)、乡镇公共设施建设(1.3万亿)、电网(3700亿)、供水和污水处理(2021亿)、土壤污染控制(1985亿)和农村互联网建设(1000亿) 在总结和整理各方信息后,云风军认为,农村振兴战略对基础设施建设、水利建设和环境保护等几大产业产生了直接影响 第二,从直接受益产业的实际情况来看,农村地区在道路、水利、物流、能源系统和信息基础设施方面相对落后。 该规划对农村振兴战略提出了具体要求,其中,在基础设施建设方面:1 .在农村公路建设方面,所有具备条件的乡镇都要设置硬化道路,拓宽狭窄道路,重建危桥。 2.在水利网络建设方面,244条重要河流建成,中小河流加快建设,13,000多个水库得到加强,一批大型灌区得到新建和改造。 3.在能源基础设施方面,启动农村天然气基础设施,提高电网供电效率,提高天然气基础设施覆盖率 4.在信息网络建设方面,加强村村通光纤建设,提高4G网络覆盖率。到2020年,中西部地区农村家庭宽带普及率将达到40%,90%以上的宽带用户接入容量将达到500Mbps以上。 5.在物流网络建设方面,到2020年,行政村和自然村将基本实现物流配送网点的全覆盖。 1.在农村公路建设方面,所有具备条件的乡镇都实现了道路硬化、道路拓宽和危桥改造。 2.在水利网络建设方面,244条重要河流建成,中小河流加快建设,13,000多个水库得到加强,一批大型灌区得到新建和改造。 3.在能源基础设施方面,启动农村天然气基础设施,提高电网供电效率,提高天然气基础设施覆盖率 4.在信息网络建设方面,加强村村通光纤建设,提高4G网络覆盖率。到2020年,中西部地区农村家庭宽带普及率将达到40%,90%以上的宽带用户接入容量将达到500Mbps以上。 5.在物流网络建设方面,到2020年,行政村和自然村将基本实现物流配送网点的全覆盖。 在农村基础设施的四向分类中,每个分部门的未来基础设施规模空和灵活性如下表所示:(资料来源:风能说明,2018-2020年数据基于”第十三个五年计划统计数据”),在基础设施的分部门中,道路和桥梁的未来投资空最大。从云风军对以往经济刺激计划的总结来看,公路、水利和农村环境保护等主要部门将主要受益。 (一)公路建设从2013年至2017年,全国公路里程逐年增加。截至2017年底,全国农村公路里程达到409.3万公里,其中县道55万公里,乡道115.7万公里,村道230.8万公里 五年来,全国新建农村公路127.5万公里,99%的乡(镇)和98%的村完成了农村公路建设要求。然而,中国至少有43万公里的县乡公路仍需要升级和重建。 在规划的“农村基础设施建设重大项目”中,农村公路建设居首位。规划要求所有具备条件的村庄、乡镇和村庄都要有相同的硬化道路,要改造和扩建狭窄的路基或道路,要改造农村道路的危桥。 开展国有农场、林场和林场的道路建设 道路在农村振兴战略中的重要性不言而喻 根据该计划,中国在“十三五”期间的交通总投资将达到15万亿元,其中7.8万亿元将用于道路建设。据估计,超过1.5万亿元将用于贫困地区的道路建设,所有这些将集中在2018-2020年。 因此,我们对公路建设(包括水泥、钢材等)的需求持乐观态度。)在农村振兴战略的推动下。 从工程建设类上市公司披露的订单合同来看,仅2018年9月,18家上市公司披露的订单合同累计金额为107.67亿元,其中约78亿元与农业相关,占总额的70%。 (2)水利建设加快农村水利建设将是本轮农村基础设施投资的重点领域 我国有许多河流。除主要河流外,还有9000多条中小河流(包括主要河流支流、入海河流和内河),防洪任务超过200平方公里。 截至2016年,中国共有中型水库3890座,小型水库93850座,共计97740座 2016年政府工作报告显示,全国已完成291,400公里堤防和银行护岸工程,116,700公里堤防达到标准。 与大河相比,中小河流防洪体系相对薄弱。需要处理的9000多条中小型河流大多没有得到系统处理。小(1)型病险水库除险加固工作正在逐步推进,小(2)型病险水库和大中型病险水闸除险加固工作尚未系统开展。中小型水库报警通信覆盖率低,5.4%的中型水库、32%的小型(1)水库和51%的小型(2)水库没有防洪报警通信设施。 洪水风险管理体系不完善 总体而言,中国水利发展滞后 中国人均水资源为2100立方米,仅为世界平均水平的28%。在正常年份,中国缺少超过500亿立方米的水。 目前,中国的用水量仍然比较广泛,1万元工业增加值用水量是世界先进水平的2-3倍。农田灌溉水有效利用系数为0.52,远低于世界先进水平0.7-0.8。 总的来说,我国水利发展滞后是由我国国情、气候和发展的综合原因造成的,近年来日益严重。 日益严重的水安全问题促使中国的政策继续发挥作用。 补充短板与稳定增长 目前,中国经济面临巨大下行压力。为了应对固定资产和房地产投资增长率的快速下降,一个又一个稳定增长的投资计划相继出台。在弥补短缺政策的指导下,结合农村振兴战略,不难看出投资的稳步增长更有利于民生工程,而水利建设是弥补短缺、造福民生、振兴农村的重要投资项目。 该规划指出,应进行农村湿地的保护、恢复和综合治理。 完成农村饮用水水源保护区(或保护范围)划定,加强农村饮用水水源保护,逐步消除农村黑水体,提高农村水环境质量 明确要求到2022年治理244条主要河流,加快流域面积200-3000平方公里的中小河流治理,实施13000多个水库除险加固,543个县建设农村基层防洪预报预警系统。 一些大型灌区的新建和改造 近年来,水利工程建设政策明显增加,进一步促进了水利事业的繁荣。 自7月23日召开全国人大常委会以来,中央预算投资550亿元,用于支持172个重大水利工程,其中已开工130个,在建工程规模超过1万亿元。预计未来十年水利投资将保持10%左右的复合增长,十三五期间水利投资可能超过4.5万亿元。 水利产业投资的加速将有利于整个基础水利产业和城市水利产业。 (三)农村环境保护与美丽农村目前,我国大部分乡镇污水处理配套程度低,只有53%和11%,集中处理率较低,会导致污水无序排放等问题,进而导致水环境污染和生态退化 因此,污水管网的铺设和污水处理能力的提高将是后续工作的重点。 在垃圾卫生方面,垃圾无害化处理程度相对较低,城镇为47%,农村为17%。这说明焚烧厂、填埋场等无害化处理设施仍存在较大差距,也说明市、县级垃圾无害化处理设施没有很好地覆盖乡镇垃圾生产范围。 农村环境保护基础设施仍然严重不足 据统计,我国40%的村庄仍然没有垃圾收集和处理设施,78%的村庄没有污水处理设施,农村环境“脏乱”问题仍然突出。 38%的农村饮用水源没有指定的保护区(或保护范围),49%的农村饮用水源没有标准化的设施警示标志,部分农村饮用水源存在安全隐患 因此,农村环境保护是政策持续推进的重要方向。 《计划》提出坚持人与自然和谐共处的基本原则。第六章“建设生态宜居的美丽农村”集中介绍了农村环境保护的相关内容,明确了推进农业绿色发展、不断改善农村生活环境、加强农村生态保护和恢复的必要性。 在具体投资方向上,农村水环境管理和环境卫生产业链建设是主要方向。 农村环境保护的投资方向主要包括环境治理(生活垃圾、生活污水和水环境治理)、农村绿化和旅游景观农业。 (1)水环境管理 根据E20研究所和住房和建设部发布的《中国城乡环境统计年鉴》的相关数据,2016年,6214个乡镇处理生活污水,占18.8%,69839个村处理生活污水,占12.8%,处理率低 根据国家城市污水处理和再生利用设施建设“十三五”规划,未来五年县城污水覆盖率将达到85%。然而,目前农村污水处理仍存在较大差距,管网等配套设施仍不完善。 约有2086亿乡镇和农村污水处理设备和1546亿管网市场空,(2)环卫产业链 根据该计划,农村人居环境将得到改善。 到2020年,完成农村生活垃圾的综合处理 目前,环卫行业正面临机械化和市场化的趋势。据估计,2020年空环卫设备市场将达到649.48亿元,2020年第三方环卫服务市场将达到1011.83亿元/年。市场前景广阔。然而,农村卫生和城市卫生之间的差距更大,这将是未来扩大的方向之一。 该计划指出应该努力改善这个村庄的面貌。 全面推进农村绿化,建设有农村特色的绿色景观。 改善村庄公共照明设施 继续推进城乡环境卫生整洁,加强卫生村镇建设。 鼓励有条件的地区重点建设生态宜居的美丽乡村,全面改善天水路和临沧村景观,促进村落形态与自然环境的结合。 把村庄建设成生态环境良好的宜居场所 2016年12月,环境保护部和财政部发布了《国家农村环境改善第十三个五年计划》,要求到2020年完成13万个新村庄,占全国村庄总数的三分之一以上。经过改造的78000个村庄的农村环境保护设施长期稳定运行。 此外,特色镇是整合农村资源、体现农村特色、展示农业旅游景观、提高农民收入的重要承载方式 2016年7月1日,住房和城乡建设部、国家发展改革委、财政部联合发布《关于发展特色城镇的通知》,要求到2020年培育约1000个特色鲜明、充满活力的休闲旅游城镇。据估计,累计投资规模将超过1万亿元。 (四)基础能源设施覆盖面扩大规划提出因地制宜在农村建设分布式清洁能源,开展分布式能源系统示范工程。 在农村地区数千个村庄开展可再生能源示范。 启动农村燃气基础设施建设,扩大清洁燃气利用规模。 农村电网可考虑达到99.8%,综合电压合格率达到97.9%,家庭平均配电容量不低于2千伏安,天然气设施的覆盖面和可达性显著提高 就清洁能源而言 目前正在北方地区推广的煤制气系统是“启动农村天然气基础设施建设,扩大清洁气体燃料利用规模”的重要组成部分。 据估计,北部地区空的煤制气市场约为2500亿元,而输气管道建设和改造项目空的市场超过1000亿元。 在电网建设方面 根据计划,“十三五”期间,中国南方电网投资1312亿元改造农村电网。国家电网公司在新一轮农村电网改造升级工程中投资5222亿元,农村电网总投资至少达到6544亿元。根据目前的情况,未来三年至少将有4000亿元的投资。 此外,农村振兴战略还强调对农业信息化、农业机械化和农村旅游等具体子行业的投资,但本质上涉及的上市公司并不多,是否带来业绩改善和改善的程度取决于企业收到的订单。 声明:本文只是一个案例研究,并不构成投资建议或意见。 文章发表前后6个月内,作者未持有相关行业的个股。

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